Уроки 2008. Какие риски оставил после себя экономический кризис?

Мировая экономика недавно вернулась к устойчивому росту спустя десятилетие после мирового финансового кризиса. Но риски остались, и к ним присоединились новые.

В начале 2000-х годов недвижимость в США казалась одной из самых выгодных бизнес-сфер. Но стремительный рост цен привел к тому, что потребители, банки и инвесторы начали обременять себя долгами. В 2008-м мы уже имели глобальный кризис в экономическом секторе. До сих пор мы пожинаем плоды этого кризиса: миллионы семей разорились, потеряли работу, жилье, сбережения, компании были закрыты, объявлены банкротами.

С 2008 года были достигнуты большие успехи в предотвращении повторения подобных экономических катастроф. Тем не менее, риски остались.

1. Мировой долг растет из-за новых заемщиков

Мы ожидали волну сокращений доли заемных средств. Но суммарный долг правительств, нефинансовых корпораций и домохозяйств вырос с тех пор на 72 млрд. долларов США. В Австралии, Канаде, Швейцарии и Южной Корее задолженность домохозяйств значительно выше, чем до кризиса.

2. Банковская сфера стала безопаснее, но прибыль сократилась

После кризиса управленцы во всем мире предприняли шаги по укреплению банковского сектора от будущих потрясений: все банки имеют минимальный объем ликвидных активов, они  сократили масштабы торговой деятельности. Но многие банки, базирующиеся в странах с развитой экономикой, не нашли новых прибыльных бизнес моделей в эпоху сверхнизких процентных ставок и новых режимов регулирования. Помимо всего прочего угрозу банковской системе стали представлять  цифровые игроки. Платформенные компании, такие как Alibaba, Amazon, Facebook угрожают взять на себя львиную долю бизнес сектора, связанного с мобильными и цифровыми платежами.  

Но все же новые технологии – это не угроза для банков. Новейшее программное обеспечение может обеспечить повышение производительности, в котором банки сегодня очень нуждаются. Многие из них уже внедряют системы автоматизации для совершения бэк офисных и потребительских операций. И, конечно же, большая часть из них еще несколько лет назад установили себе системы автоматизации документооборота и CRM (Customer relationship management). Те, кто не сделал этого раньше, сейчас имеют больший выбор и внедряют современные роботизированные решения, например, Flexbby One от компании Флексби, сколковского резидента. За такими программами ближайшее будущее, ведь именно они с помощью встроенных роботов максимально автоматизируют ручной труд сотрудников компании, помогая эффективно управлять согласованием документов, продажами и взаимодействиями с клиентами, проводить тендеры и закупки, осуществлять сервисное обслуживание клиентов и надежно хранить файлы документов в электронном виде.

3. Новые риски

Рост корпоративного долга в развивающихся странах сопряжен с большим риском. По мере повышения процентных ставок и деноминации этого долга в иностранной валюте растет и мыльный пузырь. Если местная валюта обесценивается, компании могут оказаться в порочном круге, что затруднит погашение или рефинансирование их долга.

С появлением новых технологий, автоматизации производств появилась и опасность глобального экономического сбоя, а с развитием криптовалют – новые возможности для строительства финансовых пирамид.

Но, в любом случае, финансовые корпорации, государственные управленцы стали бдительнее и создали систему, при которой теперь даже если один из мыльных пузырей все-таки лопнет, то он причинит вред ряду только инвесторов и кредиторов, но не всей мировой экономике.